29 мая 2007 г. на ФБ ММВБ состоялось размещение
четвертого выпуска документарных процентных облигаций на предъявителя ОАО
«АВТОВАЗ» общей номинальной стоимостью 5 млрд. рублей.
В ходе аукциона было подано 90
заявок инвесторов общим объемом 10,29 млрд. рублей с предлагаемой первой ставкой
купона от 7,00% до 8,25% годовых, основная масса заявок со ставкой в диапазоне
от 7,70% до 7,90% годовых. По оценкам организатора, иностранные инвесторы
приобрели 13% выпуска облигаций.
Процентная ставка первого купона,
определенная на конкурсе при размещении, составила 7,80% годовых (38 рублей 89
копеек на одну облигацию), ставка второго-четвертого купонов равны ставке
первого купона, ставки остальных купонов будут определены эмитентом
дополнительно.
Эффективная доходность облигаций к
2-летней оферте составила 7,95% годовых, что ниже оценки доходности, сделанной
организатором накануне аукциона. Такому успешному размещению благоприятствовала
рыночная конъюнктура, представительный состав синдиката по размещению и высокое
кредитное качество ОАО «АВТОВАЗ».
По результатам размещения
удовлетворено 33 заявки инвесторов. Весь облигационный выпуск был реализован на
аукционе в первый день размещения.
Организатором и андеррайтером выпуска облигаций
ОАО «АВТОВАЗ» серии 04 является ОАО Банк ВТБ. Со-организатором выпуска облигаций
назначен НОВИКОМБАНК. Со-андеррайтерами размещения выпуска облигаций выступили
ИГ КапиталЪ, АБСОЛЮТ БАНК, АК БАРС Банк, Газпромбанк,
Глобэксбанк, Еврофинанс Моснарбанк, Креди Свисс, МБРР,
Международный Московский Банк, Москоммерцбанк, НОМОС-БАНК, БК РЕГИОН, Банк
Российский Кредит, Связьбанк и Банк СОЮЗ. Депозитарий и платежный агент выпуска
НДЦ.
Объем облигационного займа ОАО
«АВТОВАЗ» по номинальной стоимости составляет 5 млрд. рублей (номер
государственной регистрации 4-04-00002-А от 03 мая 2007 года). Срок обращения
облигаций составляет 2 548 дней (7 лет). Условиями выпуска облигаций
предусмотрен пут-опцион эмитента сроком исполнения 28 мая 2009 года по цене 100%
от номинала. По облигациям предусмотрена выплата полугодовых купонов. Ставки
первого-четвертого купонов равны 7,80% годовых, ставки остальных купонов будут
определены эмитентом дополнительно.
ОАО «АВТОВАЗ» является
крупнейшим российским машиностроительным предприятием с годовой выручкой более
150 млрд. рублей и объемом производства порядка 965.2 тыс. автомобилей и
сборочных автокомплектов в год. В настоящее время ОАО «АВТОВАЗ» выпускает 14
моделей автомобилей шести основных семейств, в том числе новый автомобиль класса
«В» LADA Kalina. В 2007 году ОАО «АВТОВАЗ» начало производство и продажи
автомобилей LADA Priora, которые заменят популярное семейство LADA
110.
Выручка ОАО «АВТОВАЗ» по РСБУ в 2006 году
составила порядка 152 млрд. рублей, превысив уровень 2005 года на 15%. Компания
смогла значительно повысить показатели рентабельности, а также снизить долговую
нагрузку: отношение чистого финансового долга ОАО «АВТОВАЗ» к показателю EBITDA
составило по итогам 2006 года 0.69 по сравнению с 1.98 в 2005 году.
|
